Optimal dynamic trading strategies com risco limites

Quest-ce que. Cest le signalement de plus de plus de 20 millions de rf rences bibliographiques depuis 1973 issues des collections du fonds documentaire de l Inist-Cnrs et couvrant l ensemble des champs de la recherche mondiale en science, technologie, m decine, sciences humaines et sociales. Si você é membro da comunidade CNRS Centro Nacional de Pesquisa Científica ou ESR fran ais Enseignement Suprieur et Recherche, la barre de recherche permet d'accder Refdoc, catalogue contenant plus de 53 millions de rfrences bibliographiques Si vous tes membre de la communaut - CNRS Centro Nacional de Investigação Científica pode obter gratuitamente o documento - ESR fran ais Enseignement Suprieur et Recherche vous pouvez commander le document si celui-ci est autoris la reproduction par reprographie - Secteur public français et tranger vous pouvez commander le document si celui - O que está por trás. É composta por mais de 20 milhões de registros bibliográficos a partir de 1973 para documentos das coleções Inist-Cnrs cobrindo todos os campos de pesquisa mundial em ciência, tecnologia, medicina, ciências humanas e ciências sociais. Com a barra de pesquisa você pode acessar diretamente e consultar mais de 53 milhões Registros bibliográficos gratuitos Muitos desses registros fornecem links para documentos disponíveis em acesso aberto. Se você é um membro do Centro Nacional de Pesquisas Científicas do CNRS ou das comunidades de Ensino Superior e Pesquisa da França, você pode usar a barra de pesquisa para acessar o Catálogo de Refdoc Contendo mais de 53 milhões de registros bibliográficos. Se você é membro do CNRS Centro Nacional de Pesquisa Científica você pode obter uma cópia gratuita do documento.- Francês Ensino Superior e Pesquisa você pode encomendar o documento, se for coberto por uma autorização Para a reprodução reprográfica. - O sector público na França e noutros países pode encomendar o documento, se estiver coberto por uma autorização de reprograp A reprodução hical. Optimal Estratégias rading dinâmico com limites de risco. Domenico Cuoco Hua Ele e Sergei Issaenko Informações adicionais de contato Domenico Cuoco A Wharton School Universidade da Pensilvânia Sergei Issaenko The Wharton School Universidade da Pensilvânia. Valor em risco VaR surgiu nos últimos anos como um Uma ferramenta padrão para medir e controlar o risco de negociação de análises teóricas do comportamento óptimo de um operador sujeito a limites VaR produziram uma visão negativa do VaR como uma ferramenta de controlo de risco. Em particular, verificou-se que os limites de VaR induzem uma maior exposição ao risco em Alguns estados e uma maior probabilidade de perdas extremas. No entanto, essas conclusões são baseadas em modelos que são estáticos ou dinamicamente inconsistentes. Neste trabalho, formulamos um modelo dinamicamente consistente de seleção de carteira ótima sujeita a limites de VaR e mostram que as conclusões de artigos anteriores são Incorreto se, consistentemente com a prática comum, o VaR da carteira for reavaliado dy Nomeadamente, a utilização das informações de condicionamento disponíveis Em particular, consideramos que a exposição ao risco de um operador sujeito a um limite de VaR é sempre inferior à de um comerciante sem restrições e que a probabilidade de perdas extremas é também considerar limites de risco formulados em termos de Tail Condicional Expectativa TCE, uma medida de risco coerente frequentemente defendida como uma alternativa para VaR, e mostram que em nosso cenário dinâmico é sempre possível transformar um limite TCE em um limite VaR equivalente, e vice-versa. Indica que este URL é ruim, o código de erro é 404 Não encontrado 301 Movido Permanentemente. Trabalhos relacionados Trabalho de trabalho Optimal Estratégias dinâmicas de negociação com limites de risco 2004 Este item pode estar disponível em outro lugar em EconPapers Procurar itens com o mesmo title. Export reference BibTeX RIS EndNote, ProCite, RefMan HTML Text. Este site faz parte do RePEc e todos os dados aqui apresentados fazem parte do conjunto de dados RePEc. Cantar de RePEc Aqui está como contribuir. Questions ou problemas Verifique o EconPapers FAQ ou envie e-mail to. Page atualizado 2017-03-11.Optimal Estratégias de negociação dinâmica com limites de risco. Resumo Valor em Risco VaR surgiu nos últimos anos como um padrão No entanto, as análises teóricas existentes do comportamento óptimo de um operador sujeito a limites de VaR produziram uma visão negativa do VaR como uma ferramenta de controlo de risco. Em particular, verificou-se que os limites de VaR induzem um aumento No entanto, estas conclusões são baseadas em modelos que são estáticos ou dinamicamente inconsistentes. Neste trabalho, formulamos um modelo dinamicamente consistente de escolha de carteira ótima sujeita a limites de VaR e mostram que as conclusões De artigos anteriores estão incorretos se, de acordo com a prática comum, o VaR da carteira for reavaliado dinamicamente, N Em particular, verificamos que a exposição de risco de um comerciante sujeito a um limite de VaR é sempre inferior à de um comerciante sem restrições e que a probabilidade de perdas extremas também é menor. Consideramos também limites de risco formulados em termos de Expectativa Condicional TCE , Uma medida de risco coerente defendida frequentemente como uma alternativa ao VaR e mostram que em nosso ajuste dinâmico é sempre possível transformar um limite de TCE em um limite VaR equivalente, no meio inversamente. Referência de exportação BibTeX RIS EndNote, ProCite, RefMan HTML Text. Mais artigos em Yale School of Management Documentos de trabalho da Yale School of Management Informações de contato em EDIRC Series dados mantidos por. Este site faz parte do RePEc e todos os dados aqui apresentados fazem parte do conjunto de dados RePEc. É o seu trabalho em falta no RePEc Aqui É como contribuir. Questions ou problemas Verifique o EconPapers FAQ ou enviar e-mail para.